Les risques de change touchent spécifiquement les PME actives à l’international. Certainement parce qu’elles minimisent ce que la fluctuation des monnaies peut avoir comme conséquence. Pourtant ces entreprises risquent gros à ne pas prévoir l’imprévisible ! Quand bien même certaines les maîtrisent, d’autres font faillite pour manque de trésorerie ou perdent des marchés. C’est pour cette raison qu’Yseulis est pour les PME et ETI, l’outil de gestion universelle des risques de change. Plateforme activable en 3 minutes, le credo est de démocratiser cette gestion si spécifique. La recette pour être si facilement intégrable dans une entreprise se trouve dans l’automatisation de nombreuses tâches chronophages pour gérer ses risques de change. Mais aussi de réduire le maximum de prestation intellectuelle de haut niveau. Celle-ci étant disponible qu’à la demande.

Comment obtenir de meilleurs taux de change ?

Tout d’abord, toute entreprise engagée dans des paiements internationaux cherche à obtenir de meilleures conditions de change. Votre entreprise ne fait pas exception à cette règle. 1er problème, après avoir contacté votre conseiller bancaire, vous réalisez qu’il est bien difficile d’obtenir un avis indépendant. Le 2nd, après avoir effectué des recherches infructueuses sur Internet, aucune information n’est capable de vous orienter dans la jungle des services de change. Mais nous avons peut-être de quoi vous redonner le sourire !

Nous partageons avec vous nos 3 solutions pratiques pour obtenir de meilleurs taux de change pour votre entreprise. Quelque soit le stade de maturité de votre entreprise, ces solutions permettent de gagner en performance graduellement et en toute autonomie. Enfin comme une bonne nouvelle n’arrive jamais seule, nous vous révélons le « super pouvoir » qui sommeille dans chaque directeur financier.

1 – Négociez vos conditions tarifaires avec méthode

Lors de chacune de vos opérations de change, votre banque vous propose un taux de change commercial. Celui-ci correspondant au taux de change interbancaire (taux sur internet) après déduction de leur marge. Vous l’avez compris, la 1ère mesure pour obtenir un meilleur taux de change de la banque consiste à réduire la marge qu’elle vous prélève. Mais comment faire ?

Pour commencer, estimez votre potentiel d’économie à l’aide d’un comparateur de taux de change en ligne. Gratuitement et muni d’un ancien avis d’opération de change, cette 1ère action évalue le taux appliqué par votre banque. Le plus remarquable, l’outil vous donne des conseils digitaux. Suite à votre simulation, la fonctionnalité de partage vous offre alors la possibilité de transférer les résultats à qui bon vous semble. Commencez un diagnostic gratuit 

La méthode et les résultats vous ont convaincu ? Il est temps pour vous de négocier vos taux de change auprès de votre banque. Transformer ainsi votre potentiel d’économie en gains financiers !

Toutefois évaluer et négocier des taux de change en temps réel, c’est un autre exercice. Un outil est votre allié pour cette négociation : Le Contrôleur de taux de change des contrats à terme et au comptant. En effet, informé du taux de change interbancaire en temps réel comparé à la cotation donnée par votre banque, et du taux de change tout de suite disponible chez un courtier en taux de change, vous retournerez voir votre banque en position de force. Ainsi organisé toutes les chances sont mises de votre côté pour négocier et améliorer vos conditions tarifaires avec succès. De plus, un historique conserve les informations des gains réalisés par banque et indique le total des économies obtenues grâce à vous.

Si vous désirez gagner du temps ou ne pas négocier seul, contactez le Courtier en taux de change AMBRIVA. Leur force est d’arriver à imposer et contrôler les contrats cadres afin d’assurer les économies et les conditions de change négociées. Voir la vidéo

2 – Travaillez votre politique de change dans son ensemble

Améliorez votre taux de change commercial est une première étape. Obtenir de meilleurs taux de change passe aussi par le respect de vos taux budgétaires et comptables.

Pour maximiser vos chances de respecter ces contraintes, la réactivité est de mise. Saisir les opportunités offertes par le marché des changes est une question de disponibilité. Rassurez-vous, inutile de passer votre journée derrière un écran, les alertes devises bancaires veillent pour vous.

Pourquoi “bancaires” ? Car ces alertes de taux tiennent compte de la marge appliquée par les banques. Finie la frustration associée aux alertes de taux ordinaires. Lorsque votre taux de change cible est atteint il est disponible dans 83,2% des cas. Pour 100% de réussite, la personnalisation de votre système d’alertes de taux est possible en y intégrant la marge bancaire. Avec le positionnement de votre taux cible sur le cours budgétaire ou sur le cours comptable des factures, vous ne manquez plus d’opportunités. Les probabilités de respecter votre cours budget lors du prochain exercice viennent de grimper en flèche ! Créez vos alertes de taux gratuitement

3 – N’oubliez pas votre « super pouvoir » : Vous êtes Maître du Temps

Il est temps pour nous d’évoquer le « super pouvoir » des trésoriers et directeur financier : la maîtrise du temps. Ne l’oubliez pas, votre calendrier opérationnel définit l’échéancier de vos opérations de change, et non l’inverse. Or cette subtilité vous confère une marge de manœuvre considérable. L’exploiter vous permettra d’obtenir de meilleurs taux de change pour votre entreprise. La solution à utiliser : les contrats de change à terme.

En effet, en raison des différentiels de taux d’intérêt entre zones monétaires, nous observons de meilleurs taux de change sur le marché à terme en Europe. Une situation à exploiter lorsque les contrats de change à terme peuvent être associées aux dates de vos paiements internationaux.

Appelés points de terme, cette différence entre taux au comptant et taux à terme complexifie parfois le jugement de ce qu’est un bon taux de change. Heureusement, les outils de Business Intelligence digitalisent l’expertise de professionnels de salle de marché pour simplifier vos achats.

Grâce à ces outils, vous visualisez la variation des taux de change des contrats à terme en fonction des dates de début ou de fin d’utilisation. C’est “comme sur un site d’achat de billets d’avion en ligne”. Vous adaptez les cotations des contrats de change à terme à votre échéancier opérationnel en toute simplicité. Ensuite vous pouvez suivre l’ensemble de vos contrats de change à terme en cours dans un tableau de bord dédié. Enfin vous obtenez de précieuses informations clefs sur votre exposition au risque de change. Votre gestion du risque de change vient d’entrer dans une nouvelle dimension…

Voilà pour les informations que nous souhaitions partager avec vous. En suivant ces 3 grandes recommandations, il ne vous reste plus qu’à organiser tout cela en demandant une démo remarquable!

Introduction aux causes de la variation des taux de change 2/2

La dimension psychologique.

Dans le précédent article, nous avons exposé l’influence des taux d’intérêt directeurs et de l’inflation sur les taux de change.

Celui-çi est complémentaire a l’article du 14 mars. Il met en lumière une autre dimension qui agit sur la variation des taux de change : la dimension psychologique !

Dans le monde globalisé qui est le notre, les investisseurs anticipent la variation des taux de change des monnaies en fonction du contexte géopolitique, sociopolitique, et économique des pays concernés.

Pour preuve, le calcul des investisseurs est simple : un pays qui semble en croissance, stable géopolitiquement, peu endetté avec des politiques économiques et monétaires favorables à sa croissance attire des investissements et sa monnaie est donc susceptible de s’évaluer. Souvenez vous : l’euro à la suite de l’élection du Président Français  Emmanuel Macron n’a cessé de se renforcer !

Ces informations sur les pays, les investisseurs les trouvent, entre autres, dans la presse professionnelle, leurs contacts réguliers avec les entreprises, leurs relations professionnelles ou personnelles. Nous vivons dans un village global de la finance s’exclame Henry Bourguinat (Finance internationale, III^e partie, « la finance globale », 1992) en faisant référence à Marshall McLuhan où l’information médiatique qui couvre les événements et les décisions politiques traverse le monde en une fraction de seconde !

L’information est partout et de toutes les qualités. Il est du devoir du lecteur de la trier et d’en avoir un avis critique avant d’agir.

Comportement moutonniers

Pour caricaturer, il suffit que des investisseurs investissent dans un pays qu’ils considèrent digne de confiance pour que d’autres investisseurs aient le même comportement et que la monnaie du pays s’évalue effectivement. C’est la même chose lorsque des investisseurs perdent confiance. C’est ce que Keynes appelait les « comportement moutonniers » en économie. Eh oui… l’économie est peuplée de visionnaire, de suiveurs et de mouton de panurge. D’où l’importance d’obtenir rapidement une information de qualité d’un conseil averti. Rien de pire que d’avoir comme conseiller qui se trouve dans la catégorie des « moutons de panurges »

Entre les dindons de la farce et les moutons de panurge, cela ouvre l’appétit pour en savoir plus n’est-ce pas ?

Pour illustrer l’influence du psychologique sur le taux de change, prenons l’exemple de la crise économique des subprimes en zone euro. De l’été 2007 à l’été 2009, les bourses européennes étaient en pleine dépression, ce qui témoignait du ralentissement significatif de l’activité de la zone euro.  Les investisseurs ont, par conséquent, fui la zone euro les uns après les autres et l’euro a enregistré la dévaluation la plus rapide de son histoire entre juillet et novembre 2008, passant d’environ 1,6 à 1,2 $.

En conclusion, 3 grands déterminants font varier les taux de change : Inflation, Taux d’intérêt directeurs, facteurs psychologiques.

A très bientôt !

La rédaction

Sources :
http://blog.slate.fr/phdx/2010/02/04/le-yoyo-de-leuro-et-le-dollar-malabar/
Théorie générale de l’emploi, de l’intérêt et de la monnaie, Chapitre 12, 1936, John Maynard Keynes
Finance internationale, Presses universitaires de France, Paris, 1992